P2P-investeeringud, võlakirjad ja hoiused loovad 2024. aastal optimaalse portfelli

Robocashi platvormi hinnangul on 2024. aastal optimaalne lahendus hoida kaks kolmandikku investeerimisportfellist fikseeritud tulumääraga instrumentides.

Robocashi spetsialistid analüüsisid 9 erinevat investeerimisvara, et määrata optimaalne portfelli struktuur. Uuringus uuriti 10 portfelli jaotamise mudelit* ja vaadeldi varade korrelatsioone.

Black-Littermani mudeliportfell lubab 2024. aastal suurimat tootlust, kuid soovitab paigutada kõik vahendid krüptorahana. “Loomulikult on selline lähenemine vastuolus hajutamise ideega ja suurendab oluliselt investeeringute riske. - kommenteerivad spetsialistid. 

Majandusliku ebastabiilsuse tingimustes on portfelli hajutamise suundumus jätkuvalt aktuaalne. “Konno-Yamazaki ja HRP algoritmi meetodid soovitavad paigutada kõik 9 analüüsitud vara ühte portfelli. Selline lähenemine maandab mõningaid riske, kuid kindlasti ei ole see tootluse seisukohalt kõige tõhusam.

Kõige optimaalsem variant on Pareto-optimeerimises tuvastatud struktuur. Selline portfell sisaldab 64.9% fikseeritud tulumääraga varadest, milleks on võlakirjad, P2P investeeringud ja hoiused. Ülejäänud osa moodustavad muutuva tootlusega varad (30.6%) ja välisvaluutavarad (4.5%). "Tootlused on siin madalamad kui näiteks hajutamise maksimeerimise või Sharpe'i suhtarvu riskivaba määra kaalumisel. Kuid see kombinatsioon on parima riski-tulu suhte saavutamiseks optimaalne." - lisavad spetsialistid. 

* Meetodite loend sisaldas järgmist: Markowitz, VaR (riskiväärtus), keskmine-CVaR (keskmiselt tingimuslik VAR), Black-Lettermani mudel, Sharpe'i suhe, riski ja tootluse pariteet, kindel optimeerimine, Konno-Yamazaki (keskmine). Absoluutne kõrvalekalle), HRP (hierarhilise riskipariteedi masinõppel põhinev optimeerimine), Pareto riskide minimeerimine ja kasumlikkuse maksimeerimine.

Lugege Google Docsist

reklaam

Märkused toimetajatele: Robo.sularaha on Horvaatias asuv täielikult automatiseeritud investeerimisplatvorm, millel on tagasiostugarantii investeeringutele, mis tegutsevad Euroopa Liidus, Ühendkuningriigis ja Šveitsis. 2017. aasta veebruaris käivitatud platvorm kuulub finantsvaldusele UnaFinancial, mis pakub fintech-teenuseid Aasia ja Euroopa arenevatel turgudel. Osana osalusest töötab Robo.cash “peer-to-portfolio” mudeli järgi, mis annab võimaluse investeerida sidusettevõtete väljastatud tarbimis- ja kommertslaenudesse. 30. novembri 2023 seisuga on see kaasanud üle 85 miljoni euro investeeringuid ja rahastanud üle 750 miljoni euro väärtuses laene. 

Foto: Stephen Dawson on Unsplash

https://robo.cash/
https://twitter.com/Robocash1
https://www.linkedin.com/robo.cash
https://www.facebook.com/robocash.invest/
https://t.me/robocash_europe
https://www.youtube.com/@Robocash_investment/  

Jagage seda artiklit: