NextGenerationEU: Euroopa Komisjon kogub Euroopa taastumise toetamiseks veel 10 miljardit eurot edukaks kolmandaks võlakirjaks

Euroopa Komisjon on välja andnud veel 10 miljardit eurot koroonaviiruse kriisist ja selle tagajärgedest taastumise toetamiseks kolmanda NextGenerationEU võlakirjaga alates programmi algusest juuni keskel. Komisjon emiteeris 20. juulil 4 tähtajaga 2041-aastase võlakirja, mille turg tervitas väga suure huviga ja mille raamatupidamine oli ligi 100 miljardit eurot.

Tänu peaaegu kümnekordsele üle märkimisele - mis näitab investorite jätkuvat tugevat huvi - on komisjon saavutanud väga soodsad hinnatingimused, mis on kooskõlas NextGenerationEU programmi seniste heade tulemustega.

See oli kaheosaline tehing ja komisjon kogus Euroopa finantsstabiilsusmehhanismi (EFSM) ja makromajandusliku finantsabi (MFA) programmide jaoks 5.25-aastase tagatislaenuna 10 aastat tagasi 22 miljardit eurot.

Eelarve- ja haldusvolinik Johannes Hahn ütles: „Järgmise NextGenerationEU võlakirjaga on NextGenerationEU jaoks kogutud kogusumma nelja nädalaga 45 miljardit eurot. See on NextGenerationEU rahastamisprogrammi väga julgustav algus. See tähendab, et komisjonil on head võimalused toetada kõiki suveks liikmesriikidele kavandatud NextGenerationEU makseid, toetades seeläbi majanduslikku ja sotsiaalset taastumist. "

See on kolmas NextGenerationEU programmi raames tehtud tehing, mis järgnes komisjoni 20. juunil 10 emiteeritud 15-miljardi euro suurusele 2021-aastasele võlakirjale ja 15-miljardise kaheosalise tehingule - mis koosnes 9 miljardi euro suurusest viie aasta võlakirjast ja 6 miljardi euro suurusest võlakirjast. 30-aastane võlakiri - alates 29. juunist.

Pärast tänast (13. juuli) tehingut on komisjon kogunud NextGenerationEU alla 45 miljardit eurot. Vahendeid kasutatakse nüüd esimeste maksete jaoks NextGenerationEU, taastamise ja vastupanuvõime rahastu ning erinevate ELi eelarveprogrammide raames. The esimene väljamakse NextGenerationEU all toimus juba juuni lõpus ja see viidi läbi programmi REACT-EU raames. Esimesed maksed taastamise ja vastupanuvõime rahastamise raames toimuvad õigeaegselt pärast seda, kui nõukogu on heaks kiitnud riiklikud taastamise ja vastupanuvõime kavad (millest 12 on selle etapi juba läbinud) ning vastavad rahastamis- ja / või laenulepingud on alla kirjutatud. ELi liikmesriigid ja Euroopa Komisjon.

Tänase tehinguga on kogutud ka 5 miljardit eurot, mida kasutatakse finants- ja riigivõlakriisi tõttu Portugalile ja Iirimaale antava finantsabi laiendamiseks. Makromajandusliku finantsabi programmi raames Jordaaniale laenu rahastamiseks on kogutud veel 250 miljonit eurot.

reklaam

2021. aasta lõpuks loodab komisjon koguda umbes 80 miljardit eurot võlakirju, millele lisanduvad lühiajalised ELi arved, vastavalt rahastamiskava avaldati juunis 2021. Nii ELi võlakirjade kui ka ELi vekslite täpne summa sõltub täpsetest rahastamisvajadustest ja komisjon vaatab oma esialgse hinnangu läbi sügisel. Nii saab komisjon aasta teisel poolel rahastada kõiki taastamise ja vastupanuvõime rahastamise raames liikmesriikidele kavandatavaid toetusi ja laene ning katta NextGenerationEU toetust saavate ELi poliitikate vajadused.

Taust

NextGenerationEU on umbes 800 miljardi euro suurune ajutine taastamisvahend jooksevhindades, et toetada Euroopa taastumist koroonaviiruse pandeemiast ja aidata luua rohelisemat, digitaalsemat ja vastupidavamat Euroopat.

NextGenerationEU rahastamiseks kogub komisjon ELi nimel kapitaliturgudelt praeguse ajani kuni 800. aasta lõpuni umbes 2026 miljardit eurot. 421.1 miljardit eurot saab peamiselt toetusteks (RRF ja muude ELi eelarveprogrammide raames); 385.8 miljardit eurot laenudeks. See tähendab laenumahtu keskmiselt umbes 150 miljardit eurot aastas.

Arvestades eelseisvate laenutehingute mahtu, sagedust ja keerukust, järgib komisjon parimate tavade kasutamist, mida kasutavad suured ja sagedased emitendid, ning rakendab mitmekesine rahastamisstrateegia.

Selles strateegias esitatakse mitmesuguseid vahendeid ja tehnikaid, mis ületavad back-to-back lähenemisviisi, mida komisjon on seni kasutanud turgudelt laenamiseks, sealhulgas programmi SURE raames. Viimase 40 aasta jooksul on Euroopa Komisjon korraldanud mitmeid laenuprogramme ELi liikmesriikide ja kolmandate riikide toetamiseks. Kõiki neid laenuoperatsioone rahastati back-to-back põhimõtteliselt peamiselt sündikaatvõlakirjade emiteerimise kaudu.

Tehniline osa

NextGenerationEU võlakiri 20-aastase võlakirja kupong on 0.45% ja selle pakkumise intressimäär on 0.471%, pakkudes +7 baaspunkti keskmise vahetustehingutega, mis võrdub +53.1 baaspunktiga üle juulis makstava 20-aastase võlakirja 2040. Lõplik tellimuste maht oli ligi 100 miljardit eurot, mis tähendas, et võlakirja on peaaegu kümme korda üle märgitud. See lõi uue 10-aastase võlakirja kõigi aegade suurima tellimusraamatu rekordi. EFSM / MFA võlakiri Kümneaastase võlakirja kupong on 10% ja selle pakkumise tootlus oli -0%, pakkudes keskmistele vahetustehingutele vahemikku -0.043 baaspunkti, mis võrdub 6 baaspunktiga 30.1-aastase võlakirja suhtes, mille tähtaeg on 10. aasta veebruar. Lõplik tellimuste maht oli üle 2031 miljardi euro, mis tähendas, et ka see võlakiri on ligi kümme korda üle märgitud. Selle tehingu ühised juhtjuhid olid Barclays, BNP Paribas, BofA Securities, Citi ja Commerzbank.

Rohkem informatsiooni

Pressiteade esimene NextGenerationEU võlakiri

Pressiteade Komisjoni esimene rahastamiskava

Küsimuste ja vastuste mitmekesine rahastamisstrateegia

Teabeleht - NextGenerationEU - rahastamisstrateegia

EL kui laenuvõtja veebisait

Esmase edasimüüja võrgustik

Euroopa taastamiskava

Jagage seda artiklit: