#EBA - ELi pankade kasumlikkus väheneb veelgi

ELi pankade kapitali suhtarvud on püsinud stabiilselt kolmandat veerandit järjest. Esimese taseme põhiomavahendite (CET1) suhtarv püsis täiskoormuse tasemel 1% tasemel, kapitali suurenemisega kompenseeriti riskipositsioonide summade paralleelse laienemisega (REA). Viimane koos varade ja laenude kasvuga suurenes.

Vara kvaliteet paranes, ehkki aeglasemas tempos. Mittetöötavate laenude suhe vähenes 3.0% -lt 2.9% -ni. Sarnaselt kahanes 2. ja 3. etapi laenude osakaal, mõlemad vastavalt 10 baaspunkti kvartaliga (QoQ), vastavalt 6.9% ja 3.3%. Hõlmatuse määr langes veelgi ja oli 44.6%, langedes eelmise kvartali 44.9% ni. Vaadates suurenes varade kvaliteedi halvenemist ootavate pankade protsent veelgi, eriti väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele laenude andmise ning kommertskinnisvara (CRE) finantseerimise osas. Vaatamata sellele väljavaatele plaanivad pangad endiselt suurendada nii VKEde rahastamist kui ka tarbimislaene.

Omakapitali tootlus (RoE) vähenes III kvartalis 3% -ni, langedes 6.6 baaspunkti võrra võrreldes eelmise kvartaliga. Kooskõlas eelmise kvartali trendiga vähenes pankade kulude ja tulude suhe ning oli 40. aasta septembris 63.2%, mis on 2019 baaspunkti madalam kui teises kvartalis. Intressi kandvate varade suurenev maht ja muutumatu puhas intressimarginaal (90%) toetavad seda suundumust. Puhas intressitulu osakaal äritegevuse kogutulust kasvas 2% -ni, 1.43 baaspunkti võrra rohkem kui eelmises kvartalis. RAQ tulemused näitavad, et pangad ja analüütikud on kasumlikkuse suundumuste osas pigem pessimistlikud. Ainult 58.5% pankadest ja 60% analüütikutest ootab lähitulevikus kasumlikkuse üldist kasvu võrreldes 20% ja 10% eelmise RAQ-ga.

Kohta vastutuse pool, kavatsevad pangad peamiselt saada rohkem kautsjonivõimelisi instrumente (eelisõiguseta võlakirjad ja valdusettevõtte võlakirjad) kui ka jaehoiuseid. Analüütikud ootavad ka enamat kautsjonivõlakirjade väljastamist. Vastupidiselt pankadele kasvas aga tugevalt nende analüütikute protsent, kes eeldavad eelistatud vanurite tagamata rahastamist. Positiivsed ootused MREL-i instrumentide paigutamise osas on paralleelsed MREL-iga kõlblike emissioonide mure vähenemisega. Nende pankade protsent, kes osutasid hinnakujundusele ja ebakindlusele nõutavas MREL-i summas kui MREL-kõlblike emiteerimise piirangute osas, langes vastavalt 50% ja 30% ni (60% ja 40% varasemas RAQis).

Riski armatuurlauale lisatud arvud põhinevad 147 pangast koosneval valimis, mis hõlmab konsolideerimise kõrgeimal tasemel üle 80% ELi pangandussektorist (koguvara järgi), samas kui riikide agregaadid hõlmavad ka suuri tütarettevõtteid ( panku võib leida siin).