#DeutscheBank Kas Euroopa pangad on teetering äärel taas?

Catherine Feore

Pärast väga keerulist päeva (8 veebruar) kauplemist andis Deutsche Bank välja pressiteate, et veenda investoreid aprilli lõpus kupongimaksete tegemiseks piisava likviidsusega. Väga madalad naftahinnad, seisev kasv ja kasvav mure Panga varade pärast on pannud investoreid muretsema, kas pangandussektor kogeb veel ühte 2008i ulatusega kriisi. Commerzbanki väärtus langes sarnaselt ja kogu pangandusvarud olid kogu Euroopas madalamad.

USA hoiusekindlustuse ja pankade kriisilahenduse organisatsiooni FDIC endine juhataja Sheila Bair on juba Euroopa pankadele osutanud, nimetades finantsvõimenduse taset "hämmastavaks". Samuti ennustas ta, et lähiaastatel tuleb ette suuri pankrotte, mis nõuavad maksumaksjate päästmist või Lehman Brothersi tüüpi pankrotti.

Ehkki arvatakse, et USA pangad on kindlas positsioonis, on viimase seitsme kuu jooksul toimunud üle 200 miljardi dollari suuruse panuse viie parima panga turuväärtuse. Veel suuremat muret tekitab pangandussektori vastastikune seotus; kombineerige see haletsusväärselt madalate kapitalinõuete ja ülemaailmse majandusliku nõrkusega ning olukord tundub ebakindel.

Deutsche Bank on kriisist saadik eriti konarlik sõit olnud. Juhtimist on põhjalikult muudetud ja pank on erinevate rikkumiste eest, sealhulgas turgudel manipuleerimise eest (LIBOR), välja maksnud üle 12bn dollarit trahve, aidates mõnel kliendil seadusi rikkuda ega avalda finantstoodete riski piisavalt. DB hoiab endiselt raha edasiste õiguslike väljakutsete jaoks kõrvale. Samuti teatas ta, et kogu aasta puhaskahjum oli 6.8bn eurot 2015is.

Seitse kuud tagasi ametisse nimetatud tegevjuht John Cryan ütles: “2015-is tegime oma strateegia rakendamisel märkimisväärset edu. Aasta teises pooles vastu võetud väga vajalikud otsused aitasid neljanda kvartali ja kogu aasta puhaskahjumisse. Oleme keskendunud 2016ile ja jätkame kõvasti tööd oma pärandiprobleemide selgitamiseks. Restruktureerimistööd ja investeeringud meie platvormi jätkavad aastaringselt. ”

Cryan on endiselt optimistlik: „Me teame, et restruktureerimise perioodid võivad olla keerulised. Olen siiski kindel, et jätkates oma strateegia distsiplineeritud rakendamist, saame ja saame muuta Deutsche Banki tugevamaks, tõhusamaks ja paremini juhitavaks asutuseks. ”

DB on ka reservide osas optimistlik; see sisaldab umbes 1.6 mld eurot alates 19.99% osaluse müügi lõpetamisest Hua Xia Pangas.

ELi ühtne kriisilahendusmehhanism, mis rakendab kogu ELi hõlmavat pankade taastamist ja kriisilahendust, hakkas täielikult tööle selle aasta 1. jaanuaril. SRMi eesmärk on tugevdada finantssüsteemi vastupidavust ja aidata vältida tulevasi kriise, nähes ette piiriüleste ja kodumaiste pankade õigeaegse ja tõhusa lahendamise - nende hinnangul suudavad nad nelja aasta jooksul toime tulla kaheksa kuni kümne pankrotirikkega .

Finantsstabiilsuse, finantsteenuste ja kapitaliturgude liidu volinik Jonathan Hill ütles: "Pangaliidul on juba olemas vahendid, mida on vaja euroala pankade järelevalve teostamiseks. Alates 1. jaanuarist on nüüd kasutusel ka ühtne kriisilahendusmehhanism. See tähendab et meil on nüüd olemas pankade kriisilahenduse ja kriisilahenduse eest tasumise süsteem, nii et maksumaksjaid kaitstakse pankrotistumise eest pankrotistumise korral. Enam ei pea pankade vead kanduma paljude õlgadele. "

Loodame kindlasti, et see nii ka on.

Ühtne kriisilahendusmehhanism töötab järgmiselt:

• Ühtne järelevalvemehhanism (SSM) annab järelevaatajana märku, kui eurotsooni pank või pangaliidus osalevas liikmesriigis asuv pank on tõsistes rahalistes raskustes ja see tuleb lahendada.

• Ühtne kriisilahendusnõukogu (SRB), mis koosneb asjaomaste riiklike asutuste (asutused, kus pangal on peakontor, samuti filiaalid ja / või tütarettevõtted), SSMi ja Euroopa Komisjoni esindajatest, täidab konkreetseid ülesandeid, et valmistada ette ja viia läbi pankrotihaldus, mis pankrotistub või tõenäoliselt pankrotistub. SRB otsustab, kas ja millal pank kriisilahendusse paigutada, ning kehtestab kriisilahendusskeemis kriisilahendusvahendite ja ühtse kriisilahendusfondi kasutamise raamistiku.

• Kriisilahendusskeemi saab siis komisjon või teatud juhtudel nõukogu 24 tunni jooksul heaks kiita või tagasi lükata.

• Kriisilahendusnõukogu järelevalve all vastutavad kriisilahenduskava täitmise eest riiklikud kriisilahendusasutused.

• SRB teostab järelevalvet kriisilahenduse üle. Ta jälgib, kuidas riikide kriisilahendusasutused seda riiklikul tasandil täidavad, ja kui riiklik kriisilahendusasutus ei täida oma otsust, saadab ta probleemsetele pankadele otse korraldused.

• SRB kontrolli all loodi SRF. See tagab finantseerimistoetuste kättesaadavuse, kuni pank on lahendatud. Seda rahastatakse pangandussektori osamaksetest. SRF saab kriisilahendusele kaasa aidata ainult siis, kui vähemalt 8% panga kogukohustustest on sissemakstud.

Millist kasu toob SRM pangandusliidule?

Pangaliidus võimaldab ühtne kriisilahendusmehhanism (SRM):

• üksikisikute ja ettevõtete jaoks ühtsemad rahastamistingimused tänu ühtsele mehhanismile pankade makseraskuste leevendamiseks sõltumata päritoluliikmesriigist, vähendades krediidipakkumise ja riigi rahanduse tervise vastastikust sõltuvust;

• Finantsstabiilsuse tugevdatud säilitamine koos tarbimis- ja investeerimisotsuste jaoks etteaimatavama keskkonnaga, tsentraliseeritud kriisiohje kaudu suurtele ja piiriülestele pankadele, kelle korrapärane ebaõnnestumine võib muidu põhjustada nakatumist ja paanikat.

Jagage seda artiklit: